Риск-аппетит – это максимальный уровень риска, который организация готова принять в своем стремлении к достижению целевых показателей, до того момента как понадобится принимать меры по снижению риска. Любой бизнес по своей сути является делом рискованным, в котором для получения прибыли необходимо идти на риск, и риск-аппетит показывает приемлемый для организации баланс между рисками (к примеру, инвестиционные проекты, использование новых технологий, выпуск новых продуктов, выход на новые рынки или покупка активов) и прибылью, которую можно получить.
Простой и классический пример, помогающий понять, что такое риск-аппетит – франшиза в автостраховании КАСКО. Страхуя автомобиль с франшизой, мы принимаем на себя уровень риска (определяемый суммой франшизы), который мы можем достаточно безболезненно взять на себя в случае каких-либо происшествий. Как и в бизнесе, мы напрямую меняем риск (оплата ремонта в размере франшизы) на выгоду (экономия на страховке). Размер франшизы – это и есть наш риск-аппетит.
Понятие риск-аппетита (аппетита к риску) тесно связано с такими понятиями как емкость риска и толерантность к риску. Емкость риска – это терминальный уровень риска, при достижении которого наступают неприемлемые для организации последствия, к примеру такие как банкротство компании.
Толерантность к риску показывает приемлемый для организации уровень риска, измеряемый в отношении какого-то одного конкретного риска, тогда как риск-аппетит измеряется в отношении всех рисков, присущих организации.
Таким образом риск-аппетит организации всегда ниже емкости риска и учитывает толерантность к риску по всем рискам организации.
Концепция риск-аппетита
Концепция риск-аппетита предполагает, что все важные корпоративные решения принимаются исходя из установленного уровня аппетита к риску.
Для внедрения в системе управления рисками такого подхода, необходимо разработать концепцию аппетита к риску и принять на корпоративном уровне заявление о риск-аппетите.
Заявление о риск-аппетите (risk appetite statement) может содержать следующие разделы:
- Определение риск-аппетита
- Общее описание целей управления рисками в организации
- Границы риск-аппетита организации в целом
- Оценка аппетита по конкретным категориям рисков
- и т.д.
Также можно провести количественную оценку риск-аппетита.
Как только риск-аппетит был нужным образом документирован и информация о нем была доведена до всех уровней управлений, он должен регулярно пересматриваться, желательно не реже чем ежегодно.
Как рассчитать риск-аппетит
Организации первым делом необходимо понять емкость риска, как абсолютный лимит уровня риска, который нельзя достигать. Определившись с емкостью риска, можно установить уровень аппетита к риску, и далее рассчитать толерантность к конкретным рискам.
Возможна количественная оценка риск-аппетита. Единой формулы расчета риск-аппетита нет (методы расчета существуют, но отличаются в зависимости от конкретной ситуации), кроме того, нередко риск-аппетит – это не один показатель, а их совокупность. Пример показателей риск-аппетита Сбербанка РФ приведен ниже:
- «первый уровень содержит ключевые риск-показатели: целевой рейтинг, достаточность капитала, качество кредитного портфеля и ликвидность
- второй уровень содержит лимиты экономического капитала по направлениям бизнеса и видам риска
- третий уровень включает все прочие показатели.»
Рекомендуется рассчитывать риск-аппетит в отношении конкретных целевых показателей. Для оценки выявляются и ранжируются конкретные риски, влияющие на достижение показателя и используются различные методы, такие как использование статистических данных, экспертные оценки и анализ рисков на будущие периоды.
Кто отвечает за расчет аппетита к риску
Риск-аппетит рассчитывается риск-менеджерами при участии владельцев рисков. Отчеты по риск-аппетиту формируются для менеджмента не реже, чем раз в год.